Při přípravě výroby byly vybudovány nové haly, svařovna, lakovna, později lisovna. Vzhled nové karoserie pro vozy Škoda vycházel z prototypů různých koncepcí pohonu vozů Škoda, navržené studiem Ital Design. Přední kapota vozů řady 742 – tedy 105, 120 a dalších, se odklápěla do boku a pod ní byl umístěn zavazadlový prostor. Také motor byl umístěn stále v zadní části vozu. Chladič byl však vpředu, objem této chladící soustavy byl 12,5 litru. Výroba byla zahájena v roce 1976, postupně se počet vyrobených aut navyšoval. Výbavy byly následující: 105 S, 105 L, 120 L, 120 LS, ve Vrchlabí vzniklo také provedení 120 GLS a u modelu 105 také varianta GL. První tyto vozy měly masku tvořenou kolem 4 kulatých světel leštěným hliníkem, proto se této verzi přezdívalo dřez na nádobí. Od roku 1979 měly vozy plastový minispoiler na víku motoru. Nové byly i černé plastové poklice místo chromových. Od roku 1980 se přešlo z 14palcových na 13palcová kola. Od podzimu 1983 začala výroba modernizovaného provedení s širším rozchodem kol. Tím se zlepšila stabilita vozu. Postupně lepší výbavy dostaly hřebenové řízení, později i pětistupňovou převodovku. Vozy 105 měly stále šroubové řízení s maticí. OD roku 1985 byla zahájena výroba typu 130 se zavěšením zadních kol na vlečených trojúhelníkových ramenech. Úpravou prošel motor. Od roku 1987 byl navíc v nabídce vozů nový motor 135 a 136, první pro spalování bezolovnatého benzínu 91, druhý pro olovnatý benzín Super. Výroba vozů řady 742 byla ukončena v roce 1990.

Výroba vozů s karoserií kupé, navazujících na typ 110 R, probíhala především v Kvasinách a malé množství v BAZu Bratislava. Nejdříve se od roku 1981 vyráběl typ Škoda 120 Garde, který měl kromě větších plastových nárazníků také polyuretanové obložení palubní desky a výškově stavitelné sedačky. Vůz měl hřebenové řízení a novější zadní nápravu. Výroba byla ukončena v roce 1984, kdy vznikl novější typ Rapid. Ten byl později nabízen i s motory 135 a 136. Verze 120 byla vyráběna v Bratislavě. U západních prodejců vznikaly také kabriolety.